獅子星球的第六堂基金課__基金盤點

這幾個月來，我們的投資換了一次血。2012年開始買基金到現在，心境上轉了一輪，原本以為蝸牛買了基金之後，會一直抱著很多年，等它獲利很多時再贖回。事實上，隨著經濟市場的變化，我們的投資也是隨時調整。

去年3月贖回生技並重新單筆購入之後，另一方面仍持續定期定額買這支，從27元一路跌到21元，到了9月，淨值又回到28元時，贖回了定期定額的這一支，因為獅子老爺想要投資另一案，算是生技領域相關，只是投資內容更廣。

11月，因為婆婆急需用錢，我們贖回了原本預計淨值16元才要贖回的科技基金，實際贖回淨值10.61，收益約5%。雖然沒有達到我們想要的獲利，但至少沒有賠錢。

12月，國際石油價格下跌，同一時間，太陽能輸出功率創新高，我們隨即單筆買進了能源類基金。目前狀況起起伏伏，我們其實也沒預期它現在有好的表現，就是先買來放著。

2015年1月，隨著瑞士央行於突然宣布瑞士法郎與歐元脫鉤，以及希臘反撙節政黨激進左派聯盟（Syriza）在國會大選中獲得大勝，歐洲經濟動盪不安，歐元兌換台幣從去年42元跌到現在剩34元。蝸牛手上有兩支歐債基金，原本年配息歐債預計淨值58元要贖回，前兩天它爬到58元了，但由於匯率大跌的關係，根本沒賺！只好繼續放著。

盤點我們目前手上的基金：

1.      (單筆)生技一枝獨秀，根本是我們的金雞母，光靠它賺就好了。

2.      (定期定額)印度大選之後，蝸牛手上贖回又再定期定額的印度基金獲利以每個月約3%的速度累積中。這支如果持續飆升，估計六月獲益將達40%，要真是這樣，蝸牛就要把它贖回來繳清臺銀的學貸。雖然放著收益可能更好，但不確定因素太多，這支平均每年賺1萬的利息，這樣就好，小蝸牛沒那麼貪心。

3.      (定期定額)健康類基金，起起伏伏，表現普通，持續投資。

4.      (單筆)能源類基金，起起伏伏，表現普通，持續觀察。

5.      (定期定額)年配息歐債，淨值已達預定目標，但由於匯率大跌，暫不贖回。

6.      (單筆)月配息歐債，目前收益 -15% ，考慮將年終獎金再單筆買進這支，拉低淨值。

到目前為止，我們大多小小賺就贖回了，或是到達預定獲利就贖回，並沒有放很久、賺很多才贖回的情形。接下來要持續關注的是歐洲的經濟狀況。

【延伸閱讀】

太陽能發電效率40％ 創世界紀錄

與歐元脫鉤 瑞士法郎大漲希

臘反撙節政黨勝 歐元觸及11年低點

獅子星球的第五堂基金課__基金與保險

在理財這一塊，我們花了一些時間溝通彼此的觀念。2012年準備投資之前，我們分析了各種理財工具，其中當然也包括各類型保單，蝸牛理財觀念受到獅子的影響很多。

2001年幫朋友做了不算業績的業績，買了人生第一張保單，100萬意外險附加100萬癌症險，年繳保費2,500元保障一整年，屬於『消耗型保險』。2009年，南山人壽被中資併購，毅然決然停掉這張保單，爾後卻因為工作單位新增全額補助團保由南山人壽承辦，又回到南山人壽。=_=|||

2008初春，收入比較穩定一點點，買了郵局六年期儲蓄險，每個月一千多，強迫自己存錢。2008秋末，信用卡合作銀行來推銷滿期領回儲蓄型保單，直接從信用卡扣款，每個月二千多，為了強迫自己存多一點錢，買了，只不過這一張要繳25年(保費每年約2萬8)。接著是2009年，哥哥提醒我應該早點買醫療險，於是買了一年三萬多的醫療險，季繳。獅子則是從頭到尾就一張每個月繳一千多的保單，含簡單的醫療險和意外險。

2011年結婚後，婆婆一直要蝸牛勸獅子去買一張完整的醫療險，獅子遲遲沒有動作，後來婆婆主動和保險業務連繫，要求獅子填寫資料。但是，因為獅子肝不好，去中國出差還爆肝回來，保險公司拒保……婆婆和蝸牛很煩惱，獅子沒有足夠的醫療險，要是生病了怎麼辦？

獅子分析了不一定要買醫療險的理由：

一、台灣有健保，雖然有很多讓人詬病的地方，但它已經給付了大部分的疾病，確實減輕很多醫療負擔。

二、醫療險無非是讓我們在生病的時候有錢付醫療費，甚至生活費，不至於因生病未工作而影響自己和家人的生活，但如果自己可以準備足夠的錢，何必一定要有醫療險？

三、如果沒有醫療險，生病沒有日付額怎麼辦呢？有勞保啊！除非你連工作都沒有，但如果你連工作都沒有，又怎麼有能力負擔高額的醫療險保費？

獅子說，真正需要買的保險只有「醫療險」跟「意外險」，他因為肝不好無法買醫療險，所以分析了不一定要買醫療險的理由，但如果可以，他還是會想要有一張醫療險保單。而壽險、儲蓄險或是投資型保險，他認為那只是把錢拿去借保險公司投資罷了，還不如自己投資。投資就投資、保險就保險，綁在一起，既存不了錢，也保不了險。

  

如此這般，蝸牛的六年期儲蓄意外險和滿期領回壽險被獅子認為是呆呆作為，若再考慮25年的通貨膨脹，根本就是肯定賠錢的商品。於是六年期一到就趕緊結清轉去投資，至於滿期領回壽險，因為已經繳了一段時間，解約虧損太多，只好繼續繳了。如果可以從新選擇，我會把壽險保費改成高額的意外險 + 自行投資。

聽說哥哥最近買了投資型保單，研究了一下何謂投資型保單，蝸牛覺得還是分開比較好，投資歸投資、保險歸保險，投資不用被保險綁住，而保險也不會因為投資而降低繳該費用應享有的保障。

【延伸資訊】

1. 家庭保障評估與保單選擇 (資料來源：http://blog.udn.com/kerrier/725602)

2. 投資型保險與基金 (資料來源：http://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=291&t=1387409&p=1 )

3. 聰明理財，小心投資型保單六大陷阱 (資料來源：http://airyblue1172.pixnet.net/blog/post/17261549) 

獅子星球的第四堂基金課__歐元基金

第一堂課有提到，蝸牛用獅子給的零用錢買了「德盛德利歐洲債券基金(歐元)」，這是一支年配息的債券型基金，一看就知道是蝸牛會買的基金。雖然獅子和蝸牛的「風險屬性評估」都是屬於PR5積極型，但相較而言，蝸牛比較保守，所以挑了一個自認為穩定的收益型基金。

這一支的表現就跟蝸牛慢步一樣，成長非常緩慢，投資兩年才9%，而且配息一年比一年低。即便如此，仍是優於郵局的公教人員優惠存款利率1.375%，光是每年配息就勝過兩年定存的優惠利率1.415%。就算扣除手續費和管理費，利率收益還是比放在郵局好多了。

目前9%收益有一部分是因為匯率的關係，當初選在歐債危機進場，匯率36元左右，現在是40元，趁著歐元貶值投資考量的正是這部分。

每月存下的「保命錢」到達一定金額後，再有多餘的錢我們買了歐元高收益債券基金。高收益債券基金主要係投資於非投資等級之高風險債券，風險很高，但每月固定配息。我們希望用少少的錢，嘗試投資各種不同類型的基金，算是繳學費吧！

至此，我們手上總共有五支基金，原本預計70%投資、30%存款，現在已經到了80%投資、20%存款。每一支金額都不多，本金少雖然賺得少，但若要賠也不至於大賠，剛好適合我們。

最後還是要說，基金不一定總是賺錢，也是會有虧損，我們能做的是增加收益、減少發生虧損的情況。因此，挑選體質較佳的基金與準備足夠的保命錢，是很重要基本原則。體質佳的基金短期下跌反而可拉抬收益，而用閒錢購買則可確保不必在虧損的情況下贖回。

獅子星球的第三堂基金課__美元基金

 2014年3月贖回「生技領航」時，淨值在27元左右，我們把贖回的總額 60% 再單筆買進這一支。2月初考慮要不要贖回時，有稍微看了米國經濟情形，當時有想到贖回之後停一段時間觀察看看。誰知3月贖回時小賺，就開開心心單筆買進，到了5月跌到將近 -20%，只能一個「慘」字形容。@@

3月處理基金贖回與再購買的時機固然是因為「生技領航」表現不錯，另一部分的原因則是蝸牛在郵局繳了六年的吉利險期滿領回，剛好有一筆錢，想再投資一支基金。「生技領航」贖回的另外 40% 與郵局期滿領回的儲蓄險一併買了「科技基金」，這一支情況和「生技領航」類似，買了之後就一路跌得咪咪帽帽。 @@

投資科技基金的理由是，人類越來越離不開科技生活，而且不斷追求更便利的生活，如果沒有意外，未來幾年科技應該仍是可以投資的領域。我們挑的「科技基金」主要持股包含Amazon、Google、Facebook等，要是連它們都不能期待，那還真的可以不用玩了。

2012年7月買「柏瑞印度」時，淨值約25元，2013年8月一度掉到21元，那時便想，這支只要淨值超過32元，我就贖回。當時推估，淨值超過32元獲利應為20%左右，而獅子老爺說，基金獲利超過20%算是很高了。2014年5月印度大選結束，淨值似乎每天都在飆漲，超過32元時辦理贖回，過了一週淨值已經衝到34元，獲利差了10%，啊~~千金難買早知道。

「柏瑞印度」原是旅遊基金，近期沒有遠行的計畫，贖回之後投入了「生技領航」，我的想法很簡單，就是拉低「生技領航」這一支的購買單價，就算他不能升到單筆買進時的27.7元，至少不會賠那麼多。如果能將單價拉低到25元以下，只要這支基金回升到超過25元，我們就不至於賠。

延伸閱讀：

【美國股市】2014.2.12

http://news.cnyes.com/Content/20140212/KITMEDJTZRWOE.shtml

獅子星球的第二堂基金課_態度與觀念

我們嘗試買了兩支基金，而且賺了一點點錢。在那之前我們做了許多功課，讓自己具備一些購買基金的態度與觀念，並且在持有基金的過程中，不斷地調整自己的想法和看法。

一、投資目的

首先，確立投資目的，我們最大的目的是準備退休金。首次購買基金時，兩人的工作都還是約聘，並沒有退休金。我們認為，就算之後轉為正式職員，一般公司單位能給的退休金也是少少，老的時候光靠退休金只能溫飽，無法悠哉過活，所以，我們理財最大的目的是為自己籌備退休金。

除此之外，休閒是我們不可或缺的支出。我們希望這一輩子可以到幾個不同國家去走走，就算沒辦法去很多個國家，至少五大洲各去一個國家應該是可實現的願望。獅子老爺的薪資比較豐厚，所以退休金的投資由他負責；蝸牛的投資主要是作為「旅遊基金」。

二、理財帳戶

為了明確區分「保命錢」與「投資錢」，我們使用不同的帳戶管理，而且主要投資與次要投資也作了不同帳戶區隔。保命錢與平常的薪資轉帳帳戶同一個，退休準備金是一個帳戶，旅遊基金則是另一個帳戶。三個帳戶平時各自為政，但遇事可相互支援，也就是設定可相互轉帳，以便資金靈活運用。

對我們來說，「保命錢」就是活期儲蓄存款，大約是家庭每月必須支出的六倍，每月必須支出包含伙食費、交通費、房租、保險費甚至孝養金等會影響生活狀況的支出，遇突發狀況時有靈活的現金可用，至少會有半年的緩衝期。

三、心理建設

只要是投資就有可能會有虧損，因此投資的錢不能影響到我們的生活品質，亦即，這些錢就算全賠了也不會讓我們的生活陷入困頓，所以它必須是完完全全的閒錢、不會立即用到的錢。閒錢投資，當它處於虧損狀態時，就不會有不得不認賠贖回的壓力。

設定獲利目標及可承受的虧損範圍也是很重要的。一開始我們設立了獲利超過20%、虧損超過15%就贖回，隨著基金淨值與市場變化，我們也逐步調整放大可接受範圍。主要是因為沒有立即用錢的壓力，無論虧損或是獲利，我們都能夠用比較輕鬆的態度處理。

四、克服人性

淨值不斷飆升，難免捨不得停利；淨值不斷下滑，又捨不得停損。克服「貪心」應該是投資理財最需要學習的部分，我猜真正嚴格執行停利、停損的人並不多。我們也沒有嚴格執行停利、停損，理由是：1.沒有急需用錢，獲利佳時就當作是存款利率比較高的存款繼續存；2.根據大環境變化，調整贖回時機點。

當然，贖回之後看到淨值仍繼續不斷飆升會很扼腕，獅子老爺總是會安慰說：至少有獲利啦！不要太貪心。

五、瞭解標的物

在選定標的物之前要做很多功課，包括瞭解整個經濟大環境、分析該基金未來前景、過去走勢圖、持股有哪些、總資產規模以及基金投資顧問的信譽等，也要考慮基金類型、風險程度、投資區域或者是投資幣別等。

投資之後也不是放著不管，就算是選擇信任的投資顧問、設定自動贖停利與停損機制，偶爾還是要留意該基金的狀態，以便達到最佳理財作用。

獅子星球的第一堂基金課 ─ 學習投資

由於存款利率實在太低，2012年我們開始研究怎麼進行理財投資。蝸牛生性保守，希望扣除必要支出之後，30%投資、70%存款；獅子老爺大約花了半年的時間，找了很多資料讓蝸牛啃，說服蝸牛70%投資、30%存款。

股票我們玩不起，考慮買基金。2012年上半年，我們一邊閱讀理財資訊，一邊觀察國際經濟狀況，甚至還請教了操作基金多年的朋友。

2012年7月買了第一支基金「富蘭克林(坦全)－生技領航A(美元)」，這支是獅子挑的，他分析全球大環境之後認為：未來是老人的社會，而且人類怕死，生技領域應該是未來前景還不錯的產業。我們50%的閒錢都放在這一支。

同一時間，蝸牛用獅子給的零用錢買了「德盛德利歐洲債券基金(歐元)」，時值歐債危機壟罩，買這支的理由純粹是覺得歐洲經濟不致於大崩盤，趁著歐債危機進場說不定是個好時機。

蝸牛主要負責準備保命錢，不過從中撥了四分之一學習理財投資。蝸牛選的第一支基金是「柏瑞環球基金-柏瑞印度股票基金A(美元)」，挑這支的理由是：印度地廣人眾，和中國一樣是正在崛起的國家，經濟成長的幅度會比較大。

以上三支定期定額，除了生技緩慢地、穩定地成長之外，另外兩支始終是載浮載沉，"柏瑞印度"更是有一年的時間都處於虧損狀態，獅子老爺幾次問蝸牛要不要認賠殺出，換一支？或是暫停扣款？因為並沒有急需用錢，而且覺得印度經濟狀況一定會改善，還是繼續投資。

2014年3月，"生技領航" 收益80%，遠超過我們預計的20%，贖回；隨著2014印度大選白熱化，一直處於虧損的"柏瑞印度"到5月大選結束，收益22%，超過當初預定的20%，贖回。

這中間，我們仍時常關注著歐、美、印度經濟狀況，也時常留意這三支基金的淨值。雖然有收益、虧損比率提醒機制，也有啟用收益、虧損一定比率自動贖回功能，但還是要學著觀察大環境的變化與基金淨值的消長關係。

第一堂課算是及格，本金不多，小玩少賺。